Ce sunt titlurile de stat
Titlurile de stat reprezintă instrumente financiare emise de Ministerul Finanțelor, având rolul de împrumuturi ale statului de la cetățeni și entități juridice, fie în moneda națională, fie în valută. Aceste titluri sunt disponibile pe termene scurte, medii sau lungi, iar investitorii primesc o dobândă neimpozabilă, plătită la scadența împrumutului.
Perioade de maturitate și dobândă
Dobânda asociată titlurilor de stat se achită direct în contul de tranzacționare, conform termenilor specificați. Scadența este data la care împrumutul atinge maturitatea, iar la acel moment investitorii primesc suma inițială, plus dobânda acumulată, total neimpozabilă.
Programul TEZAUR se adresează tuturor cetățenilor români care au împlinit 18 ani la data subscrierii. De la începutul acestuia, perioadele de maturitate pentru titlurile de stat au variat între 1 și 5 ani, cu dobânzi stabilite în funcție de condițiile pieței bancare. Dobânda se plătește anual, conform prevederilor din prospectul de emisiune. Titlurile emise în cadrul Programului Tezaur sunt transferabile și pot fi răscumpărate anticipat, iar investitorii pot efectua mai multe subscrieri în cadrul aceleași emisiuni.
Cum pot fi cumpărate titlurile de stat
Aceste titluri pot fi achiziționate în mai multe moduri:
- Online, pentru persoanele fizice înregistrate în Spațiul Privat Virtual (SPV);
- Prin Unitățile Trezoreriei Statului;
- La Poșta Română, în oficiile poștale din întreaga țară;
- Românii care au cont pe platforma Ghișeul.ro și dețin un card de debit pot cumpăra titluri de stat online, grație parteneriatului dintre Compania Națională „Poșta Română” și Autoritatea pentru Digitalizarea României.
Titlurile de stat FIDELIS
Aceste titluri constituie o alternativă la depozitele bancare, oferind investitorilor acces constant la fonduri. De asemenea, există opțiunea de a vinde o parte din titluri pentru a obține o parte din suma investită. Valoarea nominală a unui titlu de stat FIDELIS este de 100 de lei pentru emisiunea în lei și 100 de euro pentru emisiunea în euro, iar pragul minim de subscriere este de 5.000 de lei sau 1.000 de euro.
Deținătorii de titluri de stat TEZAUR sau FIDELIS din emisiuni anterioare care au ajuns la maturitate pot reinvesti sumele neridicate la scadență prin subscrierea în cadrul unei noi emisiuni.
Investiția în titlurile de stat în 2025
Conform specialiștilor, titlurile de stat reprezintă una dintre cele mai sigure opțiuni investiționale în prezent. Acest lucru se datorează faptului că riscul de a pierde banii investiți este extrem de redus, iar toate câștigurile obținute sunt neimpozitate, ceea ce înseamnă că nu se plătește o taxă suplimentară pentru profiturile realizate din aceste investiții.
Aceste instrumente financiare sunt garantate de stat, până la o limită de 100.000 de euro, ceea ce înseamnă că investitorii nu riscă pierderi în cazul falimentului unei instituții financiare. În plus, dobânda oferită de titlurile de stat este, în general, superioară mediei dobânzilor practicate de sistemul bancar.
Investiții în titluri de stat: Analiză și Perspective
Adrian Negrescu, analist economic, a subliniat că investițiile în titlurile de stat pot fi evaluate din două perspective principale: dobânda și inflația. Acesta a explicat că, deși titlurile de stat oferă o dobândă atractivă, este esențial să se ia în considerare impactul inflației asupra câștigului real. De exemplu, o dobândă de 7% poate părea tentantă, dar dacă inflația este de 5%, câștigul efectiv se reduce la doar 2%. Această analiză poate determina investitorii să exploreze și alte opțiuni de investiții, în funcție de nevoile lor financiare.
Investiții financiare: Alege între termen lung și termen scurt
Când te gândești la o investiție financiară, este important să definești scopul acesteia. Este vorba despre o sumă pe care poți să o investești pe termen lung, cum ar fi în titluri de stat, sau ai nevoie de o rezervă financiară pentru situații neprevăzute? Dacă optezi pentru a doua variantă, titlurile de stat nu sunt cea mai bună soluție. În acest caz, depozitele bancare cu dobândă la termen sau investițiile în ETF-uri și acțiuni de pe piața de capital ar putea fi mai potrivite, deoarece permit lichidizarea rapidă a fondurilor.
ETF-urile: O alternativă cu risc redus
ETF-urile (Exchange Traded Funds) se prezintă ca o soluție optimă pentru investitorii care doresc să își maximizeze câștigurile pe termen mediu și lung. Acestea sunt titluri bazate pe un coș de acțiuni, tranzacționate pe bursă, care oferă nu doar dobândă anuală, ci și oportunitatea de a beneficia de creșteri semnificative ale valorii acțiunilor incluse. În contextul actual, ETF-urile devin din ce în ce mai populare datorită riscului mai scăzut pe care îl implică, comparativ cu achiziția de acțiuni individuale, care pot fluctua semnificativ în funcție de performanța companiilor respective.
Soluții accesibile de economisire pentru toată lumea
Pentru persoanele cu venituri modeste care doresc să economisească, cea mai eficientă metodă este să depună lunar o sumă, chiar și de la 100 de lei, într-un cont de economii. Aceasta le va oferi o plasă de siguranță financiară și, în funcție de suma acumulată, pot beneficia de dobânzi care să le îmbunătățească situația economică pe termen lung.
Importanța economisirii și planificării financiare
În prezent, este esențial ca persoanele care activează în câmpul muncii să își îndrepte atenția asupra veniturilor pe care le vor avea la pensie. Conform estimărilor, în următorii ani, suma pe care statul o va oferi ca pensie lunară va reprezenta doar o treime din venitul net actual. Această scădere semnificativă poate afecta nivelul de trai, cu atât mai mult cu cât nu există economii suplimentare.
Provocările financiare ale viitorului
În următorii 15 ani, se preconizează că aproape 1,6 milioane de români vor ieși din câmpul muncii. Acest fenomen va genera provocări financiare considerabile pentru stat în ceea ce privește asigurarea pensiilor, provocări care ar putea fi fără precedent, conform declarațiilor unui consultant economic.
Strategii de economisire eficiente
Păstrarea banilor acasă sau într-un cont curent, fără dobândă, este o variantă de economisire nerecomandată. În contextul inflației actuale, banii economisiți astfel își vor pierde din valoare. Cu alte cuvinte, puterea de cumpărare a acestora scade pe măsură ce inflația avansează.
Investiții în titluri de stat
O soluție accesibilă pentru români este achiziționarea de titluri de stat, care oferă o formă mai sigură de economisire. Este important ca fiecare persoană să reflecteze asupra alegerii profesionale și să fie conștientă de opțiunile de îmbunătățire sau specializare disponibile. Aceasta abordare poate conduce la creșterea veniturilor și, implicit, la un standard de viață superior, conform concluziilor consultantului economic.
